stellage
- Domaine
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- financevaleurs mobilières
Définition :
Achat ou vente simultané d'un même nombre d'options d'achat et d'options de vente au cours, présentant les mêmes caractéristiques en ce qui concerne le sous-jacent, l'échéance et le prix d'exercice.
Notes :
Tout comme pour le stellage élargi (strangle), chaque option peut être exercée séparément, bien que l'ensemble soit habituellement acquis et vendu comme un tout. L'opérateur en position acheteur mise sur une volatilité relative des cours du sous-jacent, peu importe le sens, compte tenu de la prime totale à débourser, tandis que l'opérateur en position vendeur parie sur une stabilité relative des cours.
Comparer avec : stellage élargi.
Voir aussi : option alternative, option d'achat, option de vente, papillon.
L'emprunt straddle est parfois utilisé en français.
Au Canada, on trouve aussi comme équivalent l'expression position double.
Termes :
- stellage
- opération liée
- califourchon
Traductions
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anglais
Auteur : © Canadian Institute of Chartered Accountants,
This entry is from the Dictionnaire de la comptabilité et de la gestion financière version 1.2, reproduced under license.Notes :
Compare: strangle.
See also: butterfly, call option, chooser option, put option.Terme :
- straddle