profondément hors du cours
- Domaine
-
- financevaleurs mobilières
Définition :
Se dit d'une option dont, à un moment précis, le prix d'exercice se trouve à un niveau tellement élevé dans le cas d'une option d'achat, ou tellement faible dans le cas d'une option de vente, par rapport au cours au comptant du sous-jacent, qu'il est peu probable qu'elle se retrouve dans le cours avant son échéance.
Notes :
La prime à payer pour l'achat d'une option profondément hors du cours est faible, puisque la valeur intrinsèque de l'option est nulle. En effet, l'option d'achat donne le droit à son porteur d'acheter le sous-jacent à un prix considérablement plus élevé que sa valeur de marché; l'option de vente donne le droit à son porteur de vendre le sous-jacent à un prix considérablement plus faible que sa valeur de marché. Il y a donc peu de chances qu'une option profondément hors du cours puisse être exercée de manière rentable avant son échéance.
Comparer avec : profondément dans le cours.
Voir aussi : delta, hors du cours, prime, valeur intrinsèque.
Terme :
- profondément hors du cours
Traductions
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anglais
Auteur : © Canadian Institute of Chartered Accountants,
This entry is from the Dictionnaire de la comptabilité et de la gestion financière version 1.2, reproduced under license.Notes :
Compare: deep in the money.
See also: delta, intrinsic value, option premium, out of the money.Terme :
- deep out of the money