opération d'arbitrage
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Définition :
Opération qui consiste d'une part à acheter des instruments financiers au cours sous-évalué, et d'autre part, dans un très court laps de temps, à les revendre sur une bourse où leur cours est surévalué ou dans une autre disposition.
Notes :
Les opérations d'arbitrage visent à obtenir un rendement positif et sont généralement considérées comme peu risquées. Elles permettent de rétablir l'équilibre entre les instruments financiers équivalents sur les marchés.
Par exemple, les actions d'une société cotée sur une bourse canadienne et sur une bourse américaine s'échangent théoriquement à un cours équivalent selon le taux de change. Cependant, il arrive que le cours soit plus élevé ou plus bas sur une bourse ou sur l'autre.
Un autre exemple d'opération d'arbitrage consiste à acheter séparément des parts d'un fonds négocié en bourse, puis à les revendre à l'administrateur du fonds. En effet, ces parts devraient théoriquement s'échanger à un cours équivalent, pris individuellement. Cependant, il arrive que leur cours soit plus élevé dans le fonds que pour chaque part séparée.
Cette fiche fait partie du vocabulaire Une valeur sûre : vocabulaire des stratégies de placement.
Termes privilégiés :
- opération d'arbitrage n. f.
- transaction d'arbitrage n. f.
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Au pluriel, on écrira : des opérations d'arbitrage, des transactions d'arbitrage.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Termes :
- arbitrage transaction
- arbitrage operation