stellage
- Domaine
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- financevaleurs mobilières
- Dernière mise à jour
Définition :
Stratégie de spéculation ou de couverture consistant à effectuer simultanément l'achat (position acheteur) ou la vente (position vendeur) d'une quantité égale d'options d'achat et d'options de vente d'une même marchandise ou d'un même actif financier, sur la même échéance, mais à deux prix d'exercice encadrant le cours de l'actif sous-jacent au moment de la mise en place de la stratégie.
Notes :
L'opérateur en position acheteur parie sur une variation importante des cours de l'actif sous-jacent soit en hausse, soit en baisse; l'opérateur en position vendeur, au contraire, parie sur une stabilité relative des cours.
Le stellage est identique à une option double, à l'exception du fait que les prix d'exercice des options sont différents.
Terme privilégié :
- stellage n. m.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Note :
Also known as a bottom vertical combination when purchased and a top vertical combination when written.
Termes :
- strangle
- call and put option
- put and call option