écart haussier sur option de vente
- Domaine
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- financevaleurs mobilières
- Dernière mise à jour
Définition :
Stratégie de spéculation qui consiste à effectuer simultanément la vente, moyennant une prime élevée, d'une option de vente dont le cours de l'actif sous-jacent est proche du prix d'exercice, et l'achat, moyennant une prime moins élevée, d'une option de vente ayant le même actif sous-jacent dont le prix d'exercice est moins élevé.
Notes :
Trois autres stratégies de spéculation s'opposent à celle-ci : l'écart haussier sur option d'achat, l'écart baissier sur option de vente et, enfin, l'écart baissier sur option d'achat.
Cette stratégie est mise en place lorsque l'opérateur anticipe une hausse du cours de l'actif sous-jacent et qu'il s'attend à ce que le cours demeure supérieur au prix d'exercice le plus élevé pendant la durée de chaque contrat.
Si le cours de l'actif sous-jacent monte comme prévu, l'opérateur tire profit de la prime nette encaissée. Par contre, si le cours baisse, son risque est limité du fait que son obligation de vendre à perte est compensée par la prime nette encaissée.
Termes privilégiés :
- écart haussier sur option de vente n. m.
- opération mixte haussière sur option de vente n. f.
- position mixte haussière sur option de vente n. f.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Termes :
- bull put spread
- bullish put spread