besoin en fonds de roulement
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Définition :
Besoin de financement d'exploitation d'une entreprise non financière exprimé par une estimation, pour un chiffre d'affaires prévu, de la différence entre les encaissements et les décaissements à prévoir du seul fait de l'exploitation, abstraction faite des crédits déjà mis en œuvre.
Notes :
En comptabilité privée, le besoin en fonds de roulement exprime le solde entre les besoins de financement à court terme (stocks et créances) et les ressources à court terme (règlements différés des fournisseurs).
En présence d'un besoin de financement des actifs circulants, une entreprise se trouve placée devant un choix; en assurer la couverture par des capitaux à long terme ou par des capitaux à court terme. C'est le recours aux capitaux à long terme dits capitaux permanents qui correspond aux besoins en fonds de roulement. La notion de « besoins en fonds de roulement » n'a de sens que par rapport au choix que l'on fait d'un fonds de roulement minimal nécessaire, c'est-à-dire d'un fonds de roulement qui permette à l'entreprise de couvrir les besoins de financement qui découlent de son exploitation normale, compte tenu des limites d'endettement à court terme qui lui sont imposées ou qu'elle choisit de s'imposer. Les besoins en fonds de roulement sont alors égaux à la différence constatée entre le fonds de roulement minimal nécessaire, compte tenu des besoins d'exploitation, et le fonds de roulement dont dispose l'entreprise au moment où les prévisions sont faites - ou du moins le fonds de roulement minimal que l'on estime nécessaire à ce moment.
Pour prévoir les besoins en fonds de roulement au cours d'une période déterminée, il faut donc d'abord chiffrer les besoins de financement supplémentaires du cycle d'exploitation (augmentation prévue des stocks, des valeurs réalisables et disponibles et, en contrepartie, augmentation prévue des dettes à court terme induites par l'exploitation notamment du crédit-fournisseurs), puis estimer ce que pourra être le recours supplémentaire aux crédits bancaires à court terme. C'est la différence entre ces deux évaluations qui donnera les besoins en fonds de roulement supplémentaires.
Terme privilégié :
- besoin en fonds de roulement n. m.
Traductions
-
anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Termes :
- working capital requirement
- working capital need
- need of operating funds