volatilité
- Domaine
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- financevaleurs mobilières
- Dernière mise à jour
Définition :
Propension à la variabilité d'un cours ou d'un taux dans le temps.
Note :
La volatilité relative d'un actif par rapport à l'ensemble du marché est mesurée par le coefficient bêta (ß). Les formules mathématiques utilisées pour évaluer la volatilité sont habituellement des formules de calcul de l'écart-type ou de la variance annualisée du cours ou du taux. La volatilité est dite élevée si les cours ou les taux varient beaucoup sur une courte période de temps. Dans le cas d'un instrument dérivé, la volatilité s'apprécie en fonction du cours du sous-jacent; on distingue généralement deux sortes de volatilité : la volatilité historique (historical volatility), qui mesure la volatilité du cours du sous-jacent sur une période passée, et la volatilité implicite (implied volatility), qui indique la volatilité du cours du sous-jacent telle qu'elle ressort du prix du dérivé à un moment donné. On parle aussi parfois de volatilité anticipée. Cette dernière est cependant très peu utilisée. La volatilité est l'un des éléments les plus importants dans l'évaluation des options, parce qu'elle est la seule variable dont la valeur n'est pas connue avec certitude à l'avance.
Terme privilégié :
- volatilité n. f.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Terme :
- volatility