fonds à horizon
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- financevaleurs mobilières
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Définition :
Fonds commun de placement ou société d'investissement à capital variable dont l'horizon de placement est fixé en fonction de la date prévisionnelle d'un projet du souscripteur et dont la stratégie de gestion, dynamique au départ grâce à un investissement en actions, privilégie ensuite la réduction du risque global du portefeuille par l'augmentation progressive de la proportion de titres à revenu fixe, puis d'instruments du marché monétaire, au fur et à mesure que l'échéance du placement se rapproche.
Notes :
Ce fonds évite à l'épargnant d'avoir à choisir lui-même les divers types de fonds dans lesquels investir, et dans quelle proportion. L'investisseur n'a qu'à choisir le fonds dont l'échéance correspond bien à son projet, par exemple 2025, et à contribuer régulièrement au fonds.
Dans la gestion par horizon, les sommes versées sont investies dans des supports financiers selon une répartition prédéterminée qui vise à maximiser la performance à long terme dans un contexte de risque maîtrisé. Plus la durée du contrat est longue, plus la proportion d'actions est importante. L'investisseur profite ainsi des avantages des marchés financiers lorsque l'horizon est lointain et lorsque l'échéance se rapproche, l'épargne constituée et les primes versées sont progressivement affectées à des instruments financiers plus sûrs (supports obligataires puis monétaires).
La notion d'« horizon » permet aux particuliers d'y associer un ou plusieurs projets personnels, par exemple l'acquisition d'une résidence principale ou secondaire, l'accompagnement des études de leurs enfants ou la constitution d'un capital en vue de la retraite. La plupart des fonds à horizon sont d'ailleurs des fonds à horizon de retraite (life-cycle funds, en anglais).
Termes privilégiés :
- fonds à horizon n. m.
- fonds profilé à horizon n. m.
- FCP à horizon n. m.
- SICAV à horizon n. f.
- OPC à horizon n. m.
- OPCVM à horizon n. m.
Traductions
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anglais
Auteur : Office québécois de la langue française,Termes :
- target fund
- target-date fund