fonds à horizon de retraite

Domaine: financevaleurs mobilières
Auteur: Office québécois de la langue française
Dernière mise à jour: 2005

Définition :

Fonds commun de placement dont l'horizon de placement est fixé en fonction de l'âge probable de départ à la retraite du souscripteur et dont la stratégie de gestion, dynamique au départ grâce à un investissement en actions, privilégie ensuite la réduction du risque global du portefeuille par l'augmentation progressive de la proportion de titres à revenu fixe, puis d'instruments du marché monétaire, au fur et à mesure que l'échéance du placement se rapproche.

Notes :

Ce fonds permet à l'épargnant de se constituer un capital en vue de la retraite sans avoir à choisir lui-même les divers types de fonds dans lesquels investir, et dans quelle proportion. L'investisseur n'a qu'à choisir le fonds dont l'échéance correspond bien à son projet de retraite, par exemple 2025, et à contribuer régulièrement au fonds.

Dans la gestion par horizon, les sommes versées sont investies dans des supports financiers selon une répartition prédéterminée qui vise à maximiser la performance à long terme dans un contexte de risque maîtrisé. Plus la durée du contrat est longue, plus la proportion d'actions est importante. L'investisseur profite ainsi des avantages des marchés financiers lorsque l'horizon est lointain et lorsque l'échéance se rapproche, l'épargne constituée et les primes versées sont progressivement affectées à des instruments financiers plus sûrs (supports obligataires puis monétaires).

Termes privilégiés :

fonds à horizon de retraite n. m.
fonds à horizon retraite n. m.

Terme déconseillé :

fonds adapté aux étapes de la vie: Le terme fonds adapté aux étapes de la vie, qui est parfois utilisé pour désigner ce concept, vraisemblablement sous l'influence du terme anglais life-stage fund, est à déconseiller, car le fonds est adapté non pas aux différentes étapes de la vie, mais à un horizon de gestion qui correspond à un projet de retraite.

Traductions

anglais
Auteur : Office québécois de la langue française, 2005
Termes :
1. life-cycle fund
2. life-stage fund
3. life-strategy fund
4. target-date fund
5. target retirement fund
6. target-date retirement fund
7. target maturity fund